ツリーの場合ですが、リストでもほとんど同じだと思います。
http://www.alpha-net.ne.jp/users2/uk413/vc/VCT_TVdrag.html

ドラッグ ドロップ CImageList
をキーワードにして探してみてください。

dairygoodsさんどうもありがとうございます。
ただ、これはツリービュー内でのドラッグアンドドロップになると思います。
他のアプリケーションなどからドラッグしてきたり、
他のアプリケーションにドラッグしたりするときの方法がわかりません。
ちなみにドラッグ中にWM_MOUSEMOVEがあがってこないのは
何か間違っているのでしょうか。

MFCのOLEドラッグ＆ドロップクラスを使っておられるのなら、
COleDropSourceのGiveFeedbackをオーバーライドすれば
できるような気がしますが、どうでしょうか？

COleDropSourceのGiveFeedbackをオーバーライドしてみました。
カーソルをオリジナルなものに変更することはできたのですが、
カーソルにアイコンをくっつけることができません。
もう少しヒントを頂けませんでしょうか。お願いします。

試したわけではないのですが、
GiveFeedback()内でCImageListのドラッグ用描画関係の関数を
使ってイメージを描画すれば出来そうな気がします。

なんとかGiveFeedback()内でアイコンを表示することができました。
ただカーソルにくっつけることができません・・・。
GiveFeedback()内で、現在のマウスカーソルの位置を知るには
どうしたらよいでしょうか？

GetSursorPos()で何時でも何処でもカーソル位置を取得できます。

すみません、打ち間違えました。GetCursorPos()です。

dairygoodsさん、どうもありがとうございました。
それらしき物ができました。
まだあやしいところがちょこちょことあるので
まだまだ手直しが必要ですが・・・。